Defined Contribution (DC) – Die beitragsorientierte Pension
Der Defined Contribution Plan ist heute die häufigste Form der betrieblichen Altersvorsorge in Großbritannien. Arbeitnehmer und Arbeitgeber zahlen regelmäßig Beiträge in einen persönlichen Pensionsfonds ein. Das angesparte Kapital wird investiert – zum Beispiel in Fonds oder Anleihen – und der Wert des Pensionsvermögens hängt von der Wertentwicklung dieser Investitionen ab. Es gibt keine Garantie für eine bestimmte Rentenhöhe; die spätere Auszahlung entspricht dem tatsächlichen Kapitalwert zum Zeitpunkt des Rentenbeginns.
Typische DC-Produkte sind: Workplace Pension Schemes, Personal Pensions und Self-Invested Personal Pensions (SIPPs). DC-Pläne sind in aller Regel übertragbar – auch auf ein QROPS. Der Transfer Value entspricht dem aktuellen Kapitalwert Ihrer Police. Eine verpflichtende Beratung durch einen FCA-zugelassenen Berater ist bei DC-Plänen gesetzlich nicht erforderlich, in der Praxis jedoch empfehlenswert.
Defined Benefit (DB) – Die leistungsorientierte Pension
Der Defined Benefit Plan (auch bekannt als Final Salary Scheme) funktioniert grundlegend anders: Hier wird nicht das angesparte Kapital ausgezahlt, sondern eine lebenslange Rente in einer Höhe, die sich regelmäßig aus Dienstjahren und den Gehaltsansprüchen berechnet. Diese Rente ist garantiert – unabhängig von der Marktentwicklung. Viele ältere Pension Plans – vor allem im öffentlichen Sektor oder große Unternehmen – haben in der Vergangenheit häufig eine Pensionsleistung zugesagt.
DB-Pläne können zwar grundsätzlich auf ein QROPS übertragen werden, aber der Prozess ist erheblich komplexer und mit besonderen Schutzregeln verbunden:
- Liegt der Cash Equivalent Transfer Value (CETV) des DB-Plans bei 30.000 Pfund oder mehr, ist eine vorherige Beratung durch einen qualifizierten FCA-autorisierten UK Financial Advisor gesetzlich vorgeschrieben. Ohne diese Beratung kann der Transfer nicht durchgeführt werden.
- Die FCA geht grundsätzlich davon aus, dass ein DB-Transfer für die meisten Mitglieder nicht im besten Interesse ist, da es sich bei einem DB-Plan im Vergleich zu einem DC-Plan um garantierte Leistungszusagen handelt. Ein Transfer sollte daher nur dann erfolgen, wenn er unter Berücksichtigung der persönlichen Gesamtsituation klar vorteilhaft ist.
- Die Beratungskosten des benötigten FCA Advisor für einen DB-Transfer, sind vom Pension Member separat zu entrichten und nicht in den QROPS-Setup-Kosten enthalten.
Was ist der Cash Equivalent Transfer Value (CETV)?
Der CETV ist der aktuelle Kapitalwert Ihres DB-Pensionsanspruchs – also der Betrag, den Ihr Pensionsplan heute aufbringen müsste, um Ihren gesamten zukünftigen Rentenanspruch zu erfüllen. Dieser Wert kann deutlich höher sein, als viele erwarten: Für einen Anspruch auf 10.000 Pfund jährliche Rente ist ein CETV von 200.000 bis 300.000 Pfund keine Seltenheit. Der CETV wird von Ihrem UK Pension Provider auf Anfrage berechnet und ist nur für einen begrenzten Zeitraum (typischerweise 3 Monate) gültig. Die Anfrage kann einmal pro Jahr kostenfrei gestellt werden; sofern dieser innerhalb 1 Jahres nochmals abgerufen werden soll, wird eine Bearbeitungsgebühr fällig. Dieser Umstand sollte auf jeden Fall vor einer Übertragung berücksichtigt werden.
Welche UK-Pensions können NICHT übertragen werden?
- State Pension (gesetzliche britische Rente): Diese staatliche Grundrente aus den National Insurance Contributions kann nicht übertragen werden und wird unabhängig vom Wohnort direkt aus dem britischen Sozialsystem ausgezahlt.
- NHS Pension und andere öffentlich-rechtliche Pensionen: Pensionsansprüche aus dem britischen National Health Service und anderen staatlichen Arbeitgebern unterliegen besonderen gesetzlichen Regelungen und sind in aller Regel nicht auf ein QROPS übertragbar.
- Bereits in Anspruch genommene Renten: Wenn mit der Auszahlung bereits begonnen wurde („crystalised benefits“), ist ein Transfer in der Regel nicht mehr möglich.